[본 콘텐츠는 4월 24일 16:58에 인베스트조선(Invest.chosun.com)의 유료고객 서비스를 통해 소개되었습니다.]

현대그룹이 특수목적회사(SPC) 설립을 통해 현대로지스틱스 경영권을 매각을 추진할 전망이다. 현대상선과 현대글로벌 및 특수관계인들이 보유한 현대로지스틱스 지분 89% 가량을 전부 SPC에 이전하는 방식이다.

24일 투자업계에 따르면 현대그룹과 오릭스 등은 현대로지스틱스에 대해 이 같은 형태의 매각방식을 준비하는 것으로 알려졌다.

현대그룹은 작년말 3조원대 자구안을 마련하면서 현대로지스틱스 기업공개(IPO)를 추진했으나 올초부터 '경영권 매각'으로 선회했다. 거래소 상장 요건을 맞추기가 어렵고 현대엘리베이터→현대상선→현대로지스틱스→현대엘리베이터로 이어지는 순환출자 구조가 걸림돌이 됐기 때문이다.

이에 현대그룹은 BoA메릴린치를 매각주관사로 삼아 경영권 매각을 검토했다. 이때 롯데그룹이 먼저 나서 현대그룹에 현대로지스틱스 인수의사를 제시했다. 하지만 현대로지스틱스에 대한 롯데와 현대의 가격 이견차이가 커 결론을 내지 못했다. 그러자 현대그룹 실무진과 메릴린치 등은 공개경쟁입찰(Auction Deal)을 통한 매각 방안을 준비했다.

하지만 실제 입찰을 단행하기 전에 일본계 오릭스 코퍼레이션(Orix Corporation)이 현대로지스틱스에 투자하거나 또는 현대로지스틱스를 인수하는 방안이 급부상했다.

현재 거론되는 가장 유력한 매각방식은 현대상선을 포함한 현대그룹과 오릭스가 함께 특수목적회사(SPC)를 설립하고 이 SPC가 현대로지스틱스 경영권을 인수하는 형태다.