조달 자금 중 2300억여원은 내달 5일 행사해야 하는 1조원 규모의 해외 CB 풋옵션 상환자금으로 쓰인다. 나머지 자금은 운영자금으로 활용된다.

롯데쇼핑은 지난달 초부터 이달 5일까지 한 달간 2011년 발행한 해외 CB의 풋옵션 청구를 받았다. 그 결과 달러화표시채권은 전량, 엔화표시채권은 90%가량이 풋옵션을 행사했다. 이 CB의 만기는 2016년 6월이지만 7월 한 차례 풋옵션 행사가 가능하다.

롯데쇼핑은 달러화표시채권 5억달러(5109억원)와 엔화표시채권 325억엔(3257억원) 등 총 8366억여원을 마련해야 한다. 이 중 6000억원은 부동산 매각을 통해 상환한다는 계획이다. 이를 위해 롯데쇼핑은 지난 10일 롯데백화점 일산점·상인점 등 2곳과 롯데마트 부평점·평택점 등 5곳 건물과 토지 등 6000억원 규모의 자산을 7월 내 매각하기로 했다.

롯데쇼핑의 채권 발행이 흥행할지는 미지수다. 롯데쇼핑은 지나친 확장 기조로 차입금이 크게 늘었다. 1분기 개별기준 총차입금은 4조7194억원을 기록했다. 국제 신용평가사 무디스가 지난 2월 롯데쇼핑의 국제 신용등급을 ‘Baa1’에서 ‘Baa2’로 한 단계 강등한 이유도 이 때문이었다.

제2롯데월드의 안전성 문제가 계속 불거지는 점도 논란거리이다. 제2롯데월드 공사 현장에서는 지난해 6월 구조물이 붕괴하고 올해 2월에는 화재사고가 발생하는 등 사고가 끊이지 않고 있다.

한 증권사 관계자는 "다만 롯데쇼핑이 내수기업이라는 점과 7월이 회사채 발행 비수기라는 점이 이번 발행에 긍정적으로 작용할 수 있을 것"이라고 내다봤다.