◇ 전진重 매각 겹쳤지만…"IRR 17% 수익도 내고 적합한 주인도 찾아"

에버다임 매각은 지난해부터 추진해왔다. 올해 2호펀드 만기를 앞두고 투자회수를 서둘러야 했다.

자문사 선정까지 끝냈지만 섣불리 시장에 나설 수 없었다. KTB PE가 투자한 전진중공업이 매물로 등장했기 때문이다. 에버다임과 전진중공업의 생산 제품 중 CPT와 유압식드릴 등이 겹치면서 인수후보군도 중복됐다.

지난해 말 전진중공업 매각이 흐지부지되면서 상황은 역전됐다. 올 3월부터 에버다임 매각이 본궤도에 올랐고 현대백화점그룹을 만났다. 마침 현대백화점그룹이 건설·중장비 사업에 관심을 보이고 있었다.

현대백화점 측은 거래 초반 전진중공업과 에버다임을 두고 저울질하다 에버다임을 선택했다.

에버다임이 건설기계뿐 아니라 CPT와 소방차, 락드릴 등 매출처가 다변화 돼 있고 수년간 이익 지표가 안정적인 흐름을 보인 점이 주효했다. 회사 임직원의 관계가 원만했다는 점도 현대백화점이 높게 평가했다. 현대백화점은 과거 노조 반발에 부딪혀 위니아만도 인수에서 고배를 마신 경험이 있어 노조 문제에 민감해 했다는 후문이다.

에버다임과 현대그린푸드 자회사인 현대H&S의 산업용 건설기자재 공급 사업과 접점이 있다. 현대제철·현대자동차·현대중공업 등 범현대가(家)로 시야를 넓히면 시너지는 더 커질 것으로 기대된다. 현대백화점그룹도 에버다임 인수 실사 과정에서 현대차그룹과의 연관성을 검토하기도 했다.

신한PE 관계자는 "에버다임이 다음 미래를 내다보려면 큰 노선 안에 들어가 시너지를 내야 하는데 이런 관점에서 새 주인으로 현대백화점그룹이 적합하다"면서 "회사를 잘 끌어줄 매수자까지 찾으면서 내부적으로 '투자부터 회수까지' 긍정적인 투자 건으로 평가하고 있다"고 전했다.

신한PE는 이번 매각으로 800억원가량을 손에 쥐게 된다. 단순 계산시 투자원금(400억원)의 두 배의 수익을 냈고 내부수익률(IRR)은 16~17%로 2호 펀드 수익률뿐 아니라 향후 펀드레이징에도 힘을 보태게 됐다. 2호 펀드 만기는 내년 6월로 한 차례 연기됐고 전주페이퍼 매각만을 남겨둔 상태다.