옥션, G마켓 등을 보유한 국내 최대 이커머스 업체 이베이코리아가 매물로 등장했다. 이베이 측은 곧 주관사 선정을 마친 후 국내외 인수 후보들을 추려 본격적인 인수 절차에 돌입할 전망이다. 아직 극초기 단계이지만, 매각 측은 국내 뿐 아닌 해외 업체로의 매각 가능성도 자신하며 최대 8조~10조원의 매각가를 내세운 것으로 전해진다.

가격을 둔 눈높이에 더해 이베이코리아가 꾸리는 '오픈마켓' 모델에 대한 가치평가까지 겹쳐 양측간 기싸움도 치열할 것으로 전망된다.

5일 투자은행(IB) 업계에 따르면 이베이(Ebay) 본사는 이베이코리아 지분 100% 매각을 위한 주관사 선정에 돌입했다. 현재 크레디트스위스(CS)가 유력한 가운데 골드만삭스 등 소수의 글로벌 투자은행(IB)들을 두고 저울질 중인 것으로 전해진다.

이베이 측은 국내 전략적투자자(SI) 뿐 아니라 해외 유통업체를 비롯한 SI, 글로벌 PEF 등 광범위한 인수군을 초청해 매각가를 극대화할 방침이다. 주관사 선정 과정에도 이런 글로벌 네트워크에 가점을 줄 것으로 전해진다.

매각 측은 지난해 거래액(GMV) 16조원의 약 50%~70%를 매각 가격으로 희망하는 것으로 전해진다. 즉 8조원에서 최대 10조원까지 가격을 제시할 것을 요구하는 상황이다. 다만 이번 매각 결정에 이베이 본사에 대한 엘리엇매니지먼트 등 행동주의 펀드의 비주력자산 매각 등 구조조정 요구가 반영된 점을 고려할 때 눈높이를 낮추지 않으면 협상 자체가 어려울 것이란 평가도 나온다.

이베이는 지난 2001년 옥션을 인수하며 한국에 진출한 데 이어 2009년엔 G마켓을 인수해 단숨에 국내 이커머스 점유율 선두 업체로 올라섰다. 지난해 상반기 거래액 기준 시장점유율(13.5%) 1위를 유지하며 쿠팡(11.9%), 11번가(8.0%), 위메프(4.9%), 티몬(3.1%) 등 경쟁사에 비해 높은 점유율을 유지하고 있다. 쿠팡 등 다양한 이커머스 분야 경쟁사가 등장했지만 이베이코리아는 지난해 상반기 거래액 기준 시장점유율 13.5%로 여전히 이커머스 업계 1위 자리를 고수하고 있다.

이커머스 중 이베이코리아가 유일하게 안정적 이익을 내고 있는 점도 매력 요소로 거론된다. 2018년 매출 9518억원을 기록한 데 이어 매 년 5%가량 매출 성장세를 유지해온 점을 고려하면 지난해 매출 약 1조원을 돌파했을 것으로 점쳐진다. 다만 영업이익이 2015년 801억원에서 2016년 670억원, 2017년 623억원, 2018년 486억원으로 지속적으로 줄어든 점은 고민거리다.

한 이커머스업계 고위 관계자는 "2018년, 2019년 2년 연속 이베이코리아가 본사의 사업 계획을 맞추지 못하면서 본사 내부적으로도 한국 시장에 대한 결정을 내린 것으로 알고있다"라며 "매년 흑자기조는 유지해온만큼 사실상 캐시카우(CashCow) 제 값을 받을 마지막 기회라 판단했을 것"이라고 말했다.