MG새마을금고가 부동산 프로젝트파이낸싱(PF) 대출금을 회수하기 위해 안간힘을 쓰고 있다. 최근 부실 우려가 확산되면서, 대부분의 PF 사업장들이 경매를 진행해도 지속 유찰되는 상황이다. 선순위 투자금마저 원금 손실 위험에 처하자 새마을금고는 일반적인 대출 한도를 뛰어넘는 '90% 대출' 지원까지 약속하고 나섰다.

부동산업계에 따르면 최근 새마을금고중앙회는 국내 부실채권(NPL) 및 부동산 개발 회사 15여곳을 불러모아 PF 대출 지원책을 제시했다. 새마을금고가 선순위 대출을 제공했던 PF 사업장의 경공매에 참여하면, 중앙회가 나서서 대출을 제공하겠다는 내용이 골자다. 

구체적으로 새마을금고는 자신들이 투입한 선순위 대출금 전액이 보장되는 수준의 가격으로 사업장을 인수하는 금융 기관에 대해 경락가의 최대 90%까지 대출을 지원할 계획이다. 이는 통상 PF 대출 한도인 60~70%를 뛰어넘는 수준이다. 

새마을금고의 이번 제안은 PF 사업장에 투입된 선순위 대출금 회수를 위한 고육지책으로 풀이된다. 새마을금고의 PF 대출은 대부분 비수도권 사업장에 집중됐다. 현재 비수도권 사업장은 미분양 우려가 높아 정상화가 쉽지 않다. 기한이익상실(EOD) 및 공매행을 택하더라도, 선순위 대주마저 손실을 감수해야 한다. 

현재 PF 사업장 공매 물량은 쏟아지고 있지만, 낙찰된 사례는 많지 않다. 온라인 공공자산 처분 시스템 '온비드' 기준 올해 9만건이 넘는 공매가 진행됐지만, 낙찰 건수는 5000건으로 낙찰률이 5%대에 불과하다. 

새마을금고의 대출 연체율이 치솟는 것도 이 때문으로 풀이된다. 새마을금고의 대출 연체율은 올해 1분기 말 8%대를 넘어선 것으로 알려졌다. 그중에서도 기업대출 연체율은 10%대 이상으로 파악된다. 기업대출 연체율의 상당 부분은 부동산 PF가 차지하고 있다. 

더불어민주당 홍성국 의원실에 따르면 지난해 6월 기준 새마을금고의 관리형 토지신탁 대출잔액은 약 16조3500억원에 달한다. 16조원이 넘는 금액이 PF에 쏠린 것인데, 새마을금고로서는 최소한 선순위 대출금이라도 보전해야 하는 입장이다. 

새마을금고의 제안이 현실화하기는 쉽지 않을 것이라는 관측도 있다. 토지 매입 등 사업 초기 단계인 브릿지론의 경우, 시장에선 높은 수준의 헤어컷(채무 조정)이 요구된다. 특히 사업 전망이 불투명한 지방 사업장의 경우, 채권단이 보유한 대출 원금을 고스란히 인수 가격에 반영하기는 현실적으로 어렵다는 입장도 있다. 

한 투자업계 관계자는 "지방 미분양 사업장의 경우 대출 전액을 다 날려도 쉽지 않은 상황인 데다 공사비용까지 올라 준공이 쉽지 않다. 공매에 참여하려는 금융 기관들이 많지는 않을 것"이라고 내다봤다. 

PF 사업장 내 후순위 투자자들의 반발도 예상된다. 새마을금고의 지원 조건은 '선순위 원금 보장'으로, 후순위 대출을 제공한 저축은행 및 캐피탈사들엔 손실뿐인 제안이나 마찬가지다. 

새마을금고의 지원으로 낮은 가격에 채권을 매각하게 되면 금융사 입장에선 손실이 확정된다. 일부러 입찰 가격을 높게 형성해 유찰을 유도하고, 향후 금리가 안정되면 사업장을 정상화시켜 원리금을 회수하려던 금융사 입장에선 달갑지 않을 수 있다.