KB증권이 SK렌터카가 발행한 공모채 관련 EOD(기한이익상실)가 선언되지 않도록 최대 8000억원에 달하는 물량을 총액인수하기로 했다.  SK렌터카 매각 과정에서 벌어질 수 있는 유동성 위기 관련 KB증권이 최종 리스크 담당자로 나선 것이다. 

10일 업계에 따르면 KB증권은 SK렌터카가 발행한 8000억 원 규모의 공모 회사채에 대해 조기상환 요청이 있을 시 총액인수하기로 결정했다. SK렌터카는 현재 매각 절차가 진행중인데, SK그룹이 최대주주 자리에서 내려올 경우 공모채 투자자들은 조기상환을 요청할 수 있다. 

SK렌터카가 발행한 공모채에는 '지배구조 변경 제한' 조항이 포함되어 있어, 최대주주가 SK네트웍스에서 변경될 경우 투자자들은 사채권자 집회를 통해 기한이익상실(EOD)을 선언할 수 있다. 즉시 상환을 요청할 수 있다는 의미다. SK렌터카가 갚아야하는 공모채 잔액은 8000억원에 육박한다.

그간 업계에선 SK렌터카가 공모채 투자자들의 일시 상환 요구를 감당하기 어려울 것이라고 봤다. SK렌터카의 자금상황이 넉넉하지 않은 탓이다. 

SK렌터카의 지난해 말 기준 현금성 자산은 1000억원 수준이다. 이 중 지난 4월 만기 도래한 회사채를 상환하기 위해 300억원을 썼다. 수천억원에 이르는 공모채 미상환 잔액이 남아있어 신규 자금을 유치하지 않으면 유동성 위기가 도래할 수 있다는 우려가 나왔다. 

이러한 상황에서 KB증권의 총액인수 결정은 SK렌터카의 유동성 위기를 해소하는 데 도움이 될 것으로 보인다. KB증권의 자금력으로 투자자들의 채권을 인수하면, SK렌터카는 이후 상환이나 차환 등의 결정을 할 수 있는 시간적 여유를 확보할 수 있게 된다.

KB금융은 앞서 어피니티에쿼티파트너스가 SK렌터카를 인수할 당시 인수금융을 맡았던 바 있다. 과거 어피너티가 인수한 서브원, 유베이스의 인수금융도 담당했다.

KB증권 측은 "공모 사채권자의 니즈에 따라 상환요청이 있을 것으로 보이며, 추후 상환을 청구할 물량에 대해 KB증권이 총액인수할 예정"이라고 밝혔다.